L’analyse fondamentale est l'étude des facteurs qui affectent l'offre et la demande de n'importe quelle classe d'actif en particulier. La collecte et l'interprétation de l’information se rapportant à la demande et l'offre des matières premières sont importantes pour comprendre le comportement des prix des matières premières. Pour obtenir une meilleure compréhension de la dynamique de la demande et de l'offre, nous avons besoin de connaître les lois de la demande et de l'offre et comment ces facteurs influent-ils sur le prix final.

Le Principe économique général affirme que la demande et l’offre déterminent les prix. C'est aussi vrai pour le marché des matières premières. Mais les facteurs qui affectent la demande et l'offre sont diversifiés et indépendants, ayant une origine différente. Donc les prix des matières premières fluctuent si souvent qu'il devient difficile de déterminer le prix exact à un moment particulier. Puisque le prix des matières premières pour le Trading à terme est effectué, volatile et change sur la base du temps réel, ainsi pour les traders du marché à terme, il est important de connaître où le prix est susceptible d’être à la tête ou en bas de la ligne parfois. Les traders, les spéculateurs, opérateurs de couvertures anticipent les mouvements des prix et prennent une position appropriée sur les marchés.

L’Analyse fondamentale de toute matière première implique la connaissance des faits suivants :

LOI DE LA DEMANDE

Les éléments clés de cette théorie économique sont le comportement des consommateurs et comment les réponses des consommateurs individuels sont reflétées dans la place du marché. Comprendre les facteurs qui ont affecté la demande dans le passé vous aidera à élaborer les attentes quant à l'avenir de la demande et l'impact sur les prix du marché.

Ainsi, la demande est donc une relation entre le prix et la quantité, avec le maintien constant de tous les autres facteurs. La demande est représentée graphiquement par une courbe en pente descendante avec le prix sur l'axe vertical et la quantité sur l'axe horizontal.

 

Généralement, la relation entre le prix et la quantité est négative. Cela signifie que plus le niveau du prix augmente et plus la quantité demandée sera inférieure et, inversement, plus le niveau du prix est au plus bas, plus la quantité demandée sera élevée. La demande du marché est la somme des demandes de tous les individus au sein du marché. Elle est affectée par les autres variables en plus du prix, comme la valeur ajoutée et divers services, y compris la manutention, l’emballage, l’emplacement, le contrôle de la qualité et le financement. Ainsi, la demande pour un produit agricole résulte en général de la demande d’un produit fini.

Finalement, la valeur marchande pour tout produit ou service est déterminé par sa valeur pour le consommateur. Il est important de comprendre qu'une économie de marché n’est pas conduite par les producteurs mais par les consommateurs. La hausse des prix peut conduire à des profits plus élevés qui vous fournissent la motivation et les moyens d’accroître la production de ces produits et services que les consommateurs apprécient le plus. En revanche, lorsque les consommateurs ne veulent pas acheter ce qui est offert au prix courant, le vendeur devra baisser le prix entraînant finalement des profits plus faibles. Les pertes réduisent la motivation du producteur pour produire des choses qui ont une faible demande et qui obligera en fin de compte les réductions de production car les agriculteurs perdent plus d’argent.

Il s'agit de la discipline du marché. Ceux qui produisent ce dont les consommateurs sont prêts à acheter sont récompensés. Ceux qui produisent ce dont les consommateurs ne veulent pas ou ne peuvent pas acheter sont pénalisés. Les agriculteurs doivent produire pour le marché. Ils ne peuvent pas s'attendre à trouver ou à créer un marché rentable pour ce qu'ils choisissent de produire.

LOI DE L’OFFRE

L’offre est une autre composante importante de l'analyse fondamentale sur le marché des matières premières. Une compréhension des facteurs affectant l’offre dans le passé aidera à l'évolution des attentes de l’offre à l'avenir et l'impact sur les prix du marché.

La Loi de l'offre peut être approchée de deux contextes différents. La première est qu'elle représente la somme totale des stocks de production en ajoutant les reports. L'autre contexte de l’offre décrit le comportement des producteurs. L'offre totale est la somme des quantités individuelles du produit que chaque agriculteur apporte sur le marché. L’offre du marché est représentée par une courbe en pente ascendante avec le prix sur l'axe vertical et la quantité sur l'axe horizontal.

Dans la plupart des cas, le fait que les agriculteurs veulent augmenter la quantité d'un produit donné qu'ils apporteront sur le marché, entraînera une augmentation de prix. Donc, la relation entre le prix et l'offre sont positives. L’offre du marché est affectée par les autres variables en plus de prix. Les facteurs qui ont été identifiés comme importants pour déterminer le comportement de l’offre comprennent : le nombre d'entreprises produisant le produit, la technologie, le prix des intrants, le prix des autres matières premières qui pourraient être produits et les conditions météorologiques. Les prix plus bas sont des signaux du marché pour les agriculteurs qu'ils ont produit beaucoup trop de chose ou que c'est quelque chose que les consommateurs ne veulent pas.