MEXM fournit une large gamme de produits, y compris quelques grands contrats dérivés négociés sur l’échelle internationale. Notre but est simple : faire du trading, de la protection et de la gestion des risques, les plus faciles possible pour quelqu'un qui s’expose aux marchés.

Modèle de marché et fonctionnalités.

C’est celui qui a le droit d'exécuter des transactions en plus d'un droit d'approuver ses transactions dans des contrats exécutés chez MEXM en son nom ou pour le compte d'autres Courtiers.

Les principes des contreparties

Quand les positions et les cours sont enregistrés dans le logiciel central, ils sont triés par leur type, leur prix et leur temps d'entrée. On donne toujours la priorité la plus haute aux positions du marché pour les faire entrer en correspondance. Les ordres « limit » et des cours sont triés ensemble; il n'y a aucune considération spéciale donnée aux cours de Teneur de marché.

Les positions et les cours enregistrés dans le logiciel central sont anonymes : un trader ne connaîtra pas l’autre partie sur une transaction exécutée. Les Membres de Compensation de MEXM sont toujours la contrepartie qui est gérée et contrôlée par un département chez MEXM qui l’approuve et le règlemente. Les positions et les cours à un niveau des prix donné sont agrégés, bien que le nombre de position et de cours, composant le total reste inconnu. Les participants voient seulement les détails spécifiques de leurs propres positions.

Pour tous les produits, la meilleure offre et demande aux prix, aussi bien que leur offre agrégée respective et la taille de l’offre soit toujours disponibles en temps réel. Dans des nombreux cas, ces prix sont tirés synthétiquement. Pour les contrats à terme fortement liquides, le logiciel est mise à jour dynamiquement pour les cinq meilleurs niveaux des prix, avec leur tailles, et pour les deux parties. Pour les contrats à terme moins liquides, la mise à jour est instantanée.

La plupart des produits chez MEXM suivent le principe correspondant connu comme la priorité prix/temps. La position correspondante dans la période de Trading suivra cette priorité de prix/temps ou au prorata la correspondance, un processus différent, appelé le principe de vente aux enchères, est utilisé pour déterminer le prix d’ouverture des produits négociés chez MEXM.

La priorité prix/temps.

Le principe du prix/temps se réfère en même temps à la position et au cours. Quand une position (ou cours) est enregistré dans le logiciel, elle se voit attribuer un horodatage. Ce horodatage est utilisé pour prioriser les positions dans le logiciel avec le même prix – la première position entré à une limite de prix donnée sera la première à être exécuté. Quand une nouvelle position (ou cours) est enregistrée, le système proposé par MEXM vérifie d’abord la limite de toutes les positions qui sont dans le logiciel central. Si la position entrant est immédiatement exécutable, ce qui signifie qu’elle est capable de correspondre à une autre position existant ou des positions; une ou plusieurs transactions sont produites. Pour être immédiatement exécutable, la position doit être :

• Une position sur un marché où existent déjà la position opposé.
• Une position d'achat à un prix sur (ou au-dessus de) l'offre la plus basse dans le logiciel central.
• Une position de vente à un prix sur (ou au-dessous de) l’offre la plus haute dans le logiciel central.

Les positions ne peuvent pas nécessairement être exécutées à un seul prix, mais peuvent produire plusieurs transactions partielles aux prix différents. Quand une grande position exécute contre la quantité disponible totale à un niveau des prix donné, le meilleur niveau des prix suivant devient le meilleur. Ce processus continue aussi longtemps que la position entrante reste exécutable. Si elle est non exécutée sur l'entrée, une position est tenue dans le logiciel central.

Aussi, c'est possible pour une seule position de produire des exécutions multiples aux moments différents. Par exemple, une position peut produire une exécution partielle sur l'entrée, tandis que la position ouverte restante reste dans le logiciel central. La partie ouverte peut être exécutée une minute plus tard, une heure plus tard, ou même un jour plus tard, si sa validité s'étend au-delà du jour de la négociation.

Toutes les exécutions sont soumises aux restrictions de la Gamme de Correspondance d'Ordre du Marché.

La plus haute priorité pour la correspondance est accordée aux ordres du marché. Puisque le but de l'ordre du marché doit être exécuté aussi rapidement que possible au meilleur prix possible, il doit être enregistré sans restriction d'exécution. Si plusieurs ordres du marché sont réservés dans le logiciel central, le système proposé par MEXM prend en compte l'horodatage des positions pour établir la correspondance à la priorité. Le premier ordre de marché a la plus grande priorité.

Dans le cas d’ordre « limit », les positions avec les meilleurs prix possibles (limite de prix la plus haute pour un ordre d’achat, la limite des prix la plus basse pour un ordre de vente) ont toujours la priorité dans le processus de correspondance sur d'autres positions avec des prix plus mauvais. Encore une fois, si l’ordre « limit » a la même limite de prix, le critère utilisé pour établir la priorité de correspondance est l'ordre horodatage.

Les ordres déjà présentent dans le logiciel sont toujours exécuté à leur limite de prix indiqué. Des améliorations des prix pour des ordres dans le logiciel sont seulement possibles pendant un processus d'ouverture ou la fermeture. Les ordres entrant dans le logiciel sont toujours correspondus aux prix appropriés disponibles dans le logiciel, jusqu'à la limite de prix indiqué.

Session de trading

La session de trading chez MEXM est de 23 heures par jour du lundi matin jusqu’au vendredi soir. Toutefois, pour certains produits agricoles, les horaires peuvent varier. Nous vous conseillons de vérifier la spécification des contrats des matières premières respectives sur notre site web pour mettre à jour les horaires de trading.

La compensation et la règlementation de MEXM, a la possibilité de mettre en place un « marché rapide » sur une base par-produit dans des circonstances inhabituelles, telle que les périodes de forte volatilité. La différence entre un « marché rapide » et la période de trading normale est que les paramètres pour le cours maximal s'étendent et la taille du cours minimal en réponse à une requête de cours, est plus détendue pendant un "marché rapide".